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川金诺2022年半年度董事会经营评述
【发布时间:2022-08-27】 【作者:admin】

  磷化工产业以磷矿为基础原料,主要通过湿法和热法工艺加工为磷酸,并进一步与其他化学原料反应生成磷肥和磷酸盐等化工品,最终广泛应用于工业、农业、医药、食品等行业。全球七成以上的磷矿石用于生产磷酸,而九成以上的磷酸则用于生产磷肥。磷酸作为磷化工的核心产品,在磷化工产业链中起着承上启下的作用。2022年,全球农产品供给主体受到地缘冲突、自然灾害等事件冲击,影响了全球农产品的生产与出口,部分国家为了保障国内粮食安全,出台了限制农产品出口相关的政策,使得全球农产品贸易供应进一步收紧,从而推升粮价或支撑其在高位坚挺。粮食价格上涨提升农户种植意愿,带动上游化肥行业景气度快速提升,磷肥等资源依赖型化肥产业优先受益,迎来高景气行情。另一方面,高工产研锂电研究所(GGII)数据显示,2022年上半年中国动力电池及储能电池出货量同比增长超150%,带动磷酸铁锂正极材料出货量提升至41万吨,同比增长130%。通过简单折算,这些磷酸铁锂需要32万吨工业净化磷酸,对应89万吨磷矿石,新能源行业也逐步成为磷化工行业重要的下游应用。在供给方面,由于国家对磷矿开采的持续收紧,对于安全、环保排查整治力度大,未来磷矿石的政策预计不会宽松,2019年起,湖北、四川、云南等省市相继开展“三磷”(即磷矿、磷肥和含磷农药制造等磷化工企业、磷石膏库)专项排查整治行动,在长江大保护等环保政策趋严、国家和地方政策多管齐下的形势下,大量的化肥厂、磷矿产区以及小黄磷厂关停,对磷化工的供应也造成较大影响。国内磷矿石2018-2020年产量同比分别下滑21.77%、3.12%、4.71%,2021年受需求恢复影响,磷矿石产量回升至1亿吨以上,同比增长15.70%。据中商情报网统计,2022年1-6月全国磷矿石产量5011.8万吨,同比增长1.9%,基本持平。当前各主产区主流企业磷矿石以自用为主,仅少量对外销售或部分一单一议,市场流通货源较少,矿石供需预计持续紧平衡。综上所述,磷化工产品需求受农业及新能源行业的双重需求推动持续增长,叠加供给端磷矿石减产、低端磷化工企业关停的影响,磷化工相关产品价格2022年以来均出现上涨。据百川盈孚统计,从价格来看,截至6月30日,国内磷矿石市场均价超1010元/吨,创下近三年新高,较2022年初上涨57%。根据中汽协数据显示,2022年上半年国内新能源汽车销量为260万辆,同比增长1.2倍,渗透率达21.6%,较2021年全年渗透率15.4%提升明显。其中,6月新能源汽车销量为59.6万辆,同比增长1.3倍,市占率达23.8%,延续高速增长态势。新能源汽车月度销量新能源汽车月度销量增长率,2022年1-6月,我国动力电池产量累计206.4GWh,同比增长176.4%。其中,三元电池累计产量82.9GWh,占总产量40.2%,同比增长125.0%;磷酸铁锂电池累计产量123.2GWh,占总产量59.7%,累计同比增长226.8%。据ICC鑫椤资讯统计数据显示,2022年1-6月国内储能电池产量为33.9Gwh,同比增长55.2%。2021-2022年6月中国动力电池装机量(GWh)2021-2022年6月中国储能电池产量(GWh)受益于磷酸铁锂在动力电池中比例提升和国内磷酸铁锂储能电池的爆发,高工产研锂电研究所(GGII)数据显示,2022年上半年中国动力电池及储能电池出货量同比增长超150%,带动磷酸铁锂正极材料出货量提升至41万吨,同比增长130%。1)国内外在碳达峰、碳中和的要求下,新能源汽车高速增长,叠加发电侧、用户侧储能也开始爆发;2)在补贴退坡及上游原材料大幅上涨的情况下,磷酸铁锂电池的性价比优势凸显,国内外众多车企开始切换性价比更优的磷酸铁锂电池;4)磷酸铁锂电池的低温性能持续改善,磷酸铁锂电池技术的进步、热管理系统的进步以及热泵空调的逐步普及,改善了搭载磷酸铁锂电池车型的低温续航能力,使得搭载磷酸铁锂电池的车型增加,2022年上半年搭载铁锂电池的车型高达125款,较上年同期增加了58%。由于下游的快速增长,上游材料碳酸锂与工业磷酸一铵等产品的需求和价格均快速向上,净化磷酸价格则维持高位震荡态势。截至6月30日,据百川盈孚统计,电池级碳酸锂价格由年初的27.8万元/吨涨到46.9万元/吨,较年初增长69%;国内工业磷酸一铵均价由2877元/吨涨至4690元/吨,较年初上涨63%;净化磷酸的价格由11250元/吨小幅下降到10550元/吨,成本上涨支撑其价格维持高位。产业链相关企业满产满销,导致产能供应紧张,推动磷酸铁、磷酸铁锂材料价格延续上涨趋势,截至6月30日,磷酸铁国内均价由年初的2.25万元/吨涨至2.43万元/吨,较年初上涨8%;磷酸铁锂国内均价由年初的11.40万元/吨涨至15.50万元/吨,较年初上涨36%。电池级磷酸铁与磷酸铁锂国内均价(万元/吨)数据来源:百川盈孚随着电动车、储能的高速增长,磷酸铁、磷酸铁锂逐步呈现大宗化的趋势,上游磷化工、钛白粉企业开始入局,与中游磷酸铁锂企业、下游电池企业纷纷通过战略合作、成立合资公司、入股等形式绑定。下游电池企业也开始推动供应商整合,产业链配套和大宗化降本能力将成为企业的长期核心竞争力。公司以外购磷矿石浮选为起点,经加工得到磷精矿,而后通过湿法工艺生产磷酸,进一步与其他化学原料反应生成磷酸氢钙、磷酸二氢钙、磷酸一二钙、重过磷酸钙等饲料添加剂及肥料产品。同时,公司在稳定饲料级磷酸盐的基础上,以湿法磷酸净化技术为核心,加大高附加值磷化工产品的研发,加快新能源材料的投入和布局。报告期内,公司10万吨工业净化磷酸建成并投入生产,5000吨磷酸铁也投产并交下游企业进行试用和验证,产品性能良好。1)饲料级磷酸氢钙(Ⅰ型、Ⅲ型):在饲料中的添加量一般为1%-3%。主要功效是为畜禽配合饲料提供磷、钙等矿物质营养。据奥特奇全球统计2021年全球饲料总产量为12.3亿吨,中国饲料总产量为2.6亿吨(同比2020年增长8.9%),全球肉类消费总体处于平稳,随着发展中国家的经济提升,后期饲料产量还有一定的发展空间。2)饲料级磷酸二氢钙:是一种高效、优良磷酸盐类饲料添加剂,是目前生物学效价最高的一种饲料级磷酸盐,最适合鱼、虾类等水生动物。饲料级磷酸二氢钙因其具有高生物学效价及水体环保优势,随着未来水产养殖精细化程度、国内水源环保要求的逐步提升,不仅是在水产还有畜禽饲料领域具有更广阔的增长潜力。3)重过磷酸钙:又称重钙,属微酸性速效磷肥,是目前广泛使用的浓度最高的单一水溶性磷肥,具有改良碱性土壤作用,主要供给植物磷元素和钙元素等,既可以单独使用也可与其它养分混合使用,若和氮肥混合使用,具有一定的固氮作用。2021年初,由于全球疫情持续、自然灾害频发导致粮食减产,各国开始重视粮食安全,而全球货币超发则进一步刺激玉米、小麦等粮食价格高涨,粮食安全和高价位粮食提升了粮食种植的积极性,带动全球磷肥需求量增加。后期随着全球农业种植规模化、集约化的进一步推进,科学使用高水溶磷肥料也将成为必然的趋势,重过磷酸钙在全球市场还有一进步替代普通钙肥的增长潜力。4)净化磷酸:磷酸或正磷酸,是一种常见的无机酸,是中强酸,化学式为H3PO4,净化磷酸是将湿法磷酸中的金属和非金属杂质用物理化学方法去除后,得到的磷酸产品,本公司生产净化磷酸是85%工业级或食品级磷酸,主要应用金属表面处理、水处理、食品添加剂、制糖等领域,国内国际市场都有比较广阔的应用。随着新能源产业的蓬勃发展,磷酸铁锂电池将会在一段时间内成为主流,由此对净化磷酸等磷化工产品都会产生较大的需求。而目前国内能够生产规格为85%的工业磷酸厂家少,主要采用热法生产工艺,生产成本高。1)磷酸铁:磷酸铁又名磷酸高铁、正磷酸铁,分子式为FePO4,是一种白色、灰白色单斜晶体粉末。是铁盐溶液和磷酸盐作用的盐,其中的铁离子为正三价。其主要用途在于制造磷酸铁锂电池正极材料、催化剂及陶瓷等。以无机盐协会统计预测磷酸铁锂电池在2025年和2030产量将达到315GWh、960GWh,磷酸铁锂正极材料将需要78万吨和240万吨,对应的原料二水磷酸铁为93万吨和288万吨。2)磷酸铁锂:磷酸铁锂是一种锂离子电池电极材料,化学式为LiFePO4,主要用于各种锂离子电池。由于近年来新能源汽车行业及电力储能的快速发展,受下游磷酸铁锂需求持续增长带动以及上游原料紧缺双影响,磷酸铁与磷酸铁锂市场供应局面将进一步紧张,未来市场前景广阔。公司磷肥及饲料添加剂主要通过半水法或者二水法得到的磷酸,再经过净化工序与钙矿石反应后得到饲料添加剂,与磷精矿反应得到磷肥。具体的工艺流程。粗磷酸经预净化工序得到的预净化磷酸,再经萃取、洗涤、反萃、脱色、浓缩等步骤,可以有效降低磷酸中的杂质,提升磷酸纯度,最终得到工业级净化磷酸,具体的工艺流程。外购的硫酸亚铁经过处理后,与公司自产的净化磷酸经过一系列反应、干燥后即可得到磷酸铁产品,含硫酸钠母液可以作为生产氟硅酸钠的原材料,具体的工艺流程。公司主要依据近年的生产经营计划完成情况、分析中长期市场行情,确定下年度销售计划,指导产品生产计划的编制。根据生产计划测算主要原料需求量,对原料市场行情深入分析,编制年度采购计划。采购部门在实际执行时,根据月度生产计划、库存状况、市场调研结果制定月度采购计划。采购部门按月度计划开展询价和谈判工作,签订采购协议并执行。公司在昆明东川区和广西防城港市建有工厂,昆明东川基地主要生产饲料级磷酸氢钙(Ⅰ型和Ⅲ型),饲料级磷酸二氢钙和重过磷酸钙,配套有氟硅酸钠,二水磷酸、半水磷酸和硫酸生产装置,并于本报告期内新增5000吨/年磷酸铁的投产及用于下游验证。防城港工厂目前生产净化磷酸和重过磷酸钙,并于2021年规划在广西防城港建设15万吨/年电池级磷酸铁锂正极材料前驱体材料磷酸铁及配套60万吨/年硫磺制酸、10万吨/年电池级磷酸铁锂正极材料。公司生产组织坚持以市场为导向,年初根据上年的生产和市场情况初步制定年度产销计划,月度根据市场情况,确保高毛利的产品满负荷生产;低毛利的产品保证市场基本供应。生产部门根据年度和月度计划将实际生产运行安排下达到各车间和科室,各车间依据岗位生产操作规程和安全操作规程组织生产,确保产品质量满足客户的需求。在生产过程中,销售部门不定期与生产部门做到有效沟通,达到生产为销售服务,销售贴近市场需求的目的。公司营销部下设动植物磷酸盐国内部、国际贸易一部、国际贸易二部,2021年新增新能源事业部。营销部根据公司整体经营部署和计划,结合各类市场信息进行分析判断,确定年度销售计划、月度销售计划、周销售计划,并分解安排下设各部执行完成,在执行过程中各部还会根据销售数据日动态表做好过程控制,保证运营结果完成销售目标。公司的内销业务采用国内大集团客户直销与签约经销商相结合的模式,公司的外销业务是采用当地国家代理商和全球性大集团客户直销的模式。公司根据市场行情、供需端信息的分析、公司自身原材料采购计划和生产计划的判断,在每月总经办经营会上确定月度销售计划,确定产品签单数量和价格。同时在销售经营周会上,再次确定每周的签单数量和价格,如果遇到市场突发情况,则及时向公司汇报,临时做出决策和调整。公司营销部为了适应未来产业集约化、规模化发展趋势的变化,创新建立技术服务销售模式,以更专业的磷化工产品技术服务,与下游市场客户形成应用方案的技术探讨,从卖产品提升为卖方案,构建更加紧密的合作关系。并组建新能源技术销售工程师团队,积极参与新能源产业链分工,形成终端市场需求与公司产销研紧密结合。利用多年的生产经验,公司在设备选型和工艺设计中尽量做到通用性,可以根据市场的需求和各类产品毛利率的高低,对现有的产品结构迅速进行调整,力保收益更高的产品。昆明公司可以灵活调整饲料级磷酸二氢钙、重过磷酸钙及其他产品的产量,广西防城港工厂也可实现52%磷酸与净化磷酸、重钙生产的市场切换和调整。公司生产系统的通用性及灵活的产品结构优势,降低了公司的市场风险,同时可不断开发出市场潜力大、竞争力强的新产品,提高公司竞争力与生存能力。在磷酸钙盐系列,从单一的磷酸氢钙生产发展到目前工业级湿法净化磷酸、磷酸一二钙、磷酸二氢钙及重钙的产品组合,实现了初步的资源综合利用、酸肥盐的结合。随着国家对新能源产业发展的提速,公司结合自身特点,顺应产业政策,逐渐切入电池正极材料领域,规划生产电池级磷酸铁产品,使磷酸盐和新能源材料在技术和工艺上实现了有机耦合,为公司最终实现产业转型升级走出了第一步。1)磷矿资源保障:昆明市东川区周边120公里范围内磷矿资源富集,探明储量的20亿吨,开采品位18-25%P205,以中低品位胶质磷矿为主。针对磷矿特点公司开发了独特的选矿技术,浮选出25-33%P205精矿,满足公司磷的分级利用对矿的需求。2)硫酸资源保障:公司与金水铜冶炼厂同处东川区四方地工业园,其冶炼酸与公司形成产业链配套优势;弥补公司自产硫酸的不足。3)硫铁矿精矿资源保障:东川与会泽相邻,会泽铅、锌资源富集,驰宏锌锗600497)股份有限公司利用有色选矿尾矿,浮选出硫铁矿精矿,作为公司硫酸装置主要原料。2、广西生产基地优势:广西川金诺地处广西防城港市,工厂距离码头约20公里,物流优势明显。1)原料采购优势:硫酸可依托防城港及广西周边的冶炼硫酸企业,磷矿除在国内采购外,还具有在海外采购和运输的便利。2)产品运输优势:公司生产的液体磷酸、重过磷酸钙、水泥缓凝剂等产品通过海运对外销售,极大的节约了运费,具有不可替代的物流优势。1、磷矿浮选技术。公司利用自主研发技术通过对中低品位的磷矿浮选,使浮选后磷矿品位从20%-25%提高到26%-35%,大幅降低杂质氧化镁、铁、铝倍半氧化物含量。通过浮选过程中的扫选等工艺,进一步提高浮选过程中磷矿五氧化二磷的回收率,降低浮选成本。2、半水-二水法及净化磷酸生产技术。广西防城港工厂采用半水-二水法生产磷酸可以有效提高磷回收率达到98%以上,减少磷矿石消耗和磷石膏中磷含量,有利于磷石膏的处理再利用。公司还是国内少数几家掌握磷酸净化技术并形成产能的磷化工企业,对后续新能源材料的发展十分有利。3、磷酸的萃取及净化技术。自主开发的湿法磷酸净化技术已用于广西川金诺10万吨/年湿法净化磷酸装置,目前已投产。4、多种磷酸铁生产技术。公司依托公司现有的磷化工产业,完成了三种磷酸铁的生产工艺验证,后续可以根据原材料的价格和自身需求灵活调整生产工艺,在满足产品性能的同时降低生产成本。(1)广西基地:废水通过雨污分流、清污分流及水的梯级利用,实现废水全封闭循环;废气通过脱硫、脱硝,除尘、洗涤及电除雾实现废气的达标超低排放;氟尾气通过循环洗涤回收,生产成氟盐产品,实现氟产品资源化;附产磷石膏通过改性深加工处理,生产成水泥缓凝剂,销售到周边水泥厂,实现磷石膏的全消化处理。(2)昆明东川基地:实现了对废水、废气、废渣等废弃物的循环利用。对硫铁矿制酸中产生的大量废气、废热、废渣的利用外,公司还积极循环利用生产过程中产生的工业废水,减少新鲜水的耗用量,以实现废水封闭循环,达到“零排放”。从湿法稀磷酸生产中回收氟硅酸,替代磷矿石选矿的硫酸PH调整剂,用于磷矿的浮选,减少了PH调整剂的耗用。利用磷酸铁生产过程中产生的硫酸钠生产氟硅酸钠,而氟硅酸钠生产过程中产生的母液水,替代磷矿石选矿的硫酸PH调整剂,用于磷矿的浮选,既降低了氟硅酸生产废水处理的成本,又减少了PH调整剂的耗用。采用磷矿浆作吸收剂,脱出硫酸尾气中部分二氧化硫并将其转换为硫酸,从而回收废气中的硫资源。这些技术的使用有利于公司环保治理,进一步减少污染物的排放,并节约了成本。公司基于循环经济理念的一体化生产体系,既确保企业实现节能、环保的循环经济目标,又变废为宝,形成较为明显的成本优势。(1)磷矿的分级利用:磷矿是公司主要原料,实现从进厂分级分类管理到浮选分段综合利用,33%P205磷精矿用于重钙二次矿,28%P205磷精矿用于半水酸生产出优质磷酸。23%P205磷精矿用于二水酸生产氢钙。(2)磷酸分级利用:磷酸分级利用是公司产业链的核心,实现“优酸高用、www.34908b.com。劣酸平用”,吃干、榨尽,实现磷酸最大价值。硫酸生产中副产铁精粉,公司已完成用于新能源材料(磷酸铁)的铁源研发,实现在公司内构建磷酸铁完整产业链,取得明显竞争优势。(3)副产物利用:公司生产的副产物主要是磷石膏及氟尾气。在磷石膏上,广西生产基地将磷石膏改性成水泥缓凝剂,利用便利的区位优势实现全消化处理;在氟尾气上,公司将氟尾气回收加工成氟盐产品,实现产品资源化。公司拥有一支成熟、稳定、专业的管理团队。核心管理团队成员均具备丰富的磷化工行业技术和管理素养,对市场和技术发展趋势具有前瞻把握能力,且团队成员配备合理,具有管理、营销、研发等专业人才,并形成诚信、融合、创新、卓越的核心价值观。在高素质创业团队带领下,公司形成了治理结构规范、财务管理稳健的风格。同时,在公司新能源战略规划下,公司大力廷揽人才,努力打造新行业所需的管理、销售、技术团队,为后续发展夯实基础。公司内部控制制度完善,不存在一股独大、企业家族化、侵害小股东利益的行为。长期以来,公司经营风格及财务管理稳健,具备良好的风险控制意识,资产负债率、流动比率等财务指标一直控制在稳健水平,保证了良好的财务安全边际,经受住了市场的考验。本公司经营规范,获企业资信等级“AAA”证书,通过了ISO9001:2008及FAMI-QS产品质量管理体系认证,并取得认证证书。经过多年的市场开发积累,公司在业界已树立较好的品牌美誉度,具有一定的品牌优势,牌的饲料磷酸盐商标是昆明市知名商标、云南省著名商标;“CJN”牌的重过磷酸钙已被国际客户公认为中国质量最好的出口重钙。公司多年的发展不仅在行业树立了良好的信誉和企业形象,同时在国内国际市场上也积累了新希望集团、海大集团002311)、通威集团、大北农002385)集团、禾丰集团、泰国正大、Cargill、DeHeus、Nutreco、YUC、Quantum等一批规模大、信誉好、忠诚度高的客户群,与长期稳定的客户形成了高粘性合作关系,为公司保持在磷化工市场的领先地位,奠定了牢固的基础,强大的销售网络为公司业绩的持续增长、市场份额的不断扩大提供了保障。报告期内,公司的生产的粗磷酸已经出售给下游新能源企业,公司试生产的磷酸铁,通过和下游客户合作生产的磷酸铁锂产品已用于新能源电池企业的使用验证,性能良好。为公司在新能源材料行业积累了经验。公司积极响应国家“双碳”战略,在稳定发展磷酸盐类、肥料及精细磷化工产品的基础上,稳健、较快地向新能源材料转型。鉴于新能源材料产品的验证、导入周期较长,存在一定的市场营销风险。应对措施:公司高度重视,审时度势,积极推动产品的生产、验证环节,尽力缩短验证周期,抓住市场机遇及时完成新产品的导入。公司历来注重安全环保。随着国家生态文明建设的深化,安全环保要求提高,公司生产经营涉及多种危化产品,面临安全生产和环境保护的压力、投入相应增加。应对措施:公司对生产安全高度重视,从制度、管理、培训等方面提高员工安全生产意识和能力,并形成完善的安全事故应急处理机制。同时,公司在经营生产过程中建立了循环经济模式,实现废气、废水、废渣的资源化利用和资源的高效利用。公司将严格落实相关政策,责任到人,严格把控安全风险和提高环保处理能力。公司在转型中向新能源材料的投入大幅度增加,筹资规模较大提升,项目研发、设计、建设、运营的难度加大,存在新项目投入产出不及预期的风险。应对措施:公司将稳步推进新项目,在公司现有5000吨/年磷酸铁生产装置上进行充分论证和研究,结合公司实际情况进行技术优化,降低新项目生产成本。同时不断加强与下游企业的交流与合作,为新项目日后投入市场建立客户基础。公司尚依赖采购外部矿石等重要原材料,并随着出口量增加对海运的依存度提高,原材料价格及物流成本波动一定程度上影响公司成本。应对措施:公司将积极关注原材料市场价格并及时作出研判,结合公司生产经营需求,通过多种方式和渠道加强与供应商的合作,在条件具备的情况下可适当采取措施提高公司原材料供给能力,降低对外采购的依赖。同时,积极改良、调整公司生产技术,降低对原材料的消耗。随着新项目投产及转型中新产品进入市场,公司经营规模快速提升,需要大力强化公司治理、经营决策、技术创新、市场拓展、团队建设及资本运作诸方面,若不能迅速适应面临的挑战,可能存在经营管理风险。应对措施:随着公司生产经营规模的扩大,公司逐步完善人力资源管理及相关制度,完善招聘、管理、培训等环节,加大对公司人才的培养和引进,建立专业、稳定、充满战斗力的团队,提高公司治理能力和经营管理水平。随着广西生产基地的投产,公司利用其区位优势,目标市场主要为国际市场。因此,公司产品销售将受进出口政策影响。同时,公司向海外客户的销售收入主要以外币结算。随着汇率制度改革不断深入,人民币汇率波动日趋市场化,国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势。因此,汇率波动将会影响公司外币计价的销售收入及公司的汇兑损益,对公司造成不利影响。应对措施:公司利用多年的生产经验,在设备选型和工艺设计中尽量做到通用性,可以根据市场的需求对产品结构迅速进行调整,将根据政策灵活生产。另公司建立了远期结售汇制度,在确保安全性和流动性的前提下,授权公司经营管理层根据制度,在公司审批的额度范围内开展远期结售汇业务,降低汇率波动风险。

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  参控公司:参控云南庆磷磷肥有限公司,参控比例为100.0000%,参控关系为子公司

  参控公司:参控昆明精粹工程技术有限责任公司,参控比例为100.0000%,参控关系为子公司

  参控公司:参控广西川金诺化工有限公司,参控比例为90.9100%,参控关系为子公司